В этой статье мы рассказываем, какие налоги и издержки берет на себя владелец пая ПИФа.
ПИФы — налог на доход физических лиц
Единая ставка налога на доходы для физических лиц-резидентов РФ в размере 13% применяется и для обложения дохода инвесторов ПИФов.
Уплачивается налог только в случае погашения пая и наличия дохода. Налоговым агентом является управляющая компания, она и уплачивает налог за пайщика.
В случае если инвестор осуществляет операции купли-продажи пая на бирже (см. паи на бирже), налоговым агентом выступит его брокер.
Иные издержки
Помимо обязательств по уплате налога на доходы, инвестор ПИФа несёт инфраструктурные издержки, которые условно можно разделить на прямые и косвенные.
К прямым, т.е тем, что непосредственно влияют на размер дохода, относятся надбавки при приобретении и скидки при погашении пая. Как правило, наименьший размер надбавок (зачастую нулевой) установлен при приобретении паёв в офисах УК, а минимальную скидку при погашении удастся заплатить в случае долговременного удержания пая.
К косвенным издержкам можно отнести вознаграждение УК, выплачиваемое ежегодно из средств ПИФа. В правилах фонда оговорён максимальный процент от стоимости чистых активов ПИФ, который УК может отнести на расходы по управлению. Вместе с тем, для некоторых категорий фондов распространена практика взимания дополнительных комиссионных за управление в случае достижения определённой доходности.
Сокращение косвенных издержек недоступно для частного инвестора, поэтому на них стоит обращать внимание при выборе УК и ПИФ и сопоставлять их размер с историческими результатами управления конкретным фондом.
Выбор управляющей компании при покупке ПИФа – это, во многом, второстепенный вопрос для частного инвестора. Вместе с тем, хотя рынок коллективных инвестиций в России хорошо регулируется ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам — надзорный орган власти на финансовом рынке РФ) и вероятность попасть к недобросовестным управляющим невелика, всё же стоит обратить внимание на следующие факторы при выборе УК:
время работы компании на рынке
объём активов, находящихся под управлением
рейтинги надёжности УК
К примеру, УК, стоящие у истоков рынка коллективных инвестиций в России имеют накопленную историю управления ПИФами, что позволяет инвестору отследить динамику стоимости пая в непростые для рынка времена 1998, 2004 и 2008 годов.
Размер активов косвенно скажется на издержках инвестора, т.к. большие суммы СЧА позволяют УК устанавливать меньшую плату за управления в процентном отношении. При этом следует заметить, что такая взаимосвязь наблюдается не всегда и зачастую зависит от категории выбранного ПИФа.
Рейтинги надёжности, присваиваемые агентствами «НРА» и «Эксперт» также послужат косвенным признаком благонадёжности компании, менеджмента качества управления и уровня тех рисков, что присущи бизнесу в этой сфере.
Среди менее важных критериев отбора можно отметить удобство расположения офисов агентов УК, где можно приобрести или погасить паи и возможность беспрепятственного обмена паёв, принадлежащих инвестору, на паи другого ПИФ, находящегося в управлении той же УК.
Важно знать, что при вступлении в ПИФ инвестор не приобретает определенное количество паев, а вкладывает в фонд любую сумму выше минимального порога. Как правило, для частных инвесторов такой порог не превышает нескольких тысяч рублей.
Затем регистратор начисляет на счет пайщика определенное количество паев. Оно рассчитывается путем деления суммы, внесенной инвестором, на расчетную стоимость одного пая на день добавления информации в реестр. Обратите внимание, что при этом сумма уменьшается на величину надбавки. Количество паев, принадлежащее одному инвестору, может быть дробным.
См. также: Рейтинг ПИФов в России
Сколько паев в одном ПИФе?
Ответ на этот вопрос зависит от типа фонда. Количество паев в интервальном и открытом фонде не ограничено. То есть, управляющая компания может выдать столько паев, сколько денежных средств внесут пайщики на протяжении всей жизни фонда. Количество паев в закрытом фонде ограничено.
Мы подобрались к самой важной части этого урока – показателям инвестиционной привлекательности ПИФа. Таких показателей у каждого фонда два: стоимость чистых активов фонда и расчетная стоимость пая.
Стоимость чистых активов (СЧА) фонда – суммарная стоимость всего имущества фонда (ценные бумаги, денежные средства, депозиты, дебиторская задолженность и т.д.), из которой вычтена кредиторская задолженность фонда и резервы будущих расходов и платежей. СЧА является основной характеристикой величины фонда.
Расчетная стоимость пая – стоимость, по которой управляющая компания выдает и погашает паи. Именно от этого показателя зависит доход пайщика. Расчетная стоимость определяется исходя из стоимости чистых активов. Чтобы ее вычислить, СЧА фонда делят на количество паев, выданное на данный момент.
Расчетная стоимость пая = СЧА / Количество паев
Эти подсчеты одновременно производят и управляющая компания, и специализированный депозитарий, ведь, как мы помним, депозитарий контролирует управляющую компанию. После это информация может быть раскрыта всем заинтересованным лицам. Для открытого ПИФа эта информация публикуется ежедневно, тогда как для интервального – один раз в месяц.
Пример: вот так выглядят финансовые показатели паевого фонда «Сбербанк-Электроэнергетика» в 2015-2017 году.
Как использовать эти показатели?
СЧА изменяется под влиянием двух факторов: изменение рыночной стоимости активов в составе портфеля фонда и приток/отток средств пайщиков в фонд. Расчетная стоимость пая зависит только от изменения рыночной стоимости активов. Если сравнить динамику обоих показателей, можно узнать, насколько вкладывают ли инвесторы средства или забирают их из фонда. То есть, насколько привлекательным является данный фонд с точки зрения рынка.
Если рост СЧА за определенный период времени равен росту стоимости пая, стоимость активов фонда изменяется только из-за роста фондового рынка. Если же рост СЧА превышает рост расчетной стоимости пая, можно говорит о чистом притоке капитала в фонд – хороший знак для вкладчиков.
Если Вы уже определились с объектом инвестирования, выбрав в качестве него ПИФ, то предлагаем ознакомится с данной статьёй, где мы постарались обозначить наиболее важные аспекты процесса подбора фонда.
ПИФы — долгосрочная инвестиция
В первую очередь следует отметить, что инвестирование на рынке акций предполагает общую уверенность частного инвестора в росте экономики страны в обозримой перспективе, ведь любой ПИФ, к какой бы категории он не принадлежал, способен приносить доход только на растущем рынке.
В этой связи важно также отметить, что ПИФ — это инвестиционный, а не спекулятивный инструмент, что предполагает долгосрочный характер вложений. На длинной дистанции прибыль, которую принесёт своим инвесторам ПИФ (при грамотном управлении, разумеется) — это прибыль бизнеса тех компаний, акции которых будет держать фонд в своём портфеле.
Простой вывод из этого состоит в том, что не стоит стараться ловить сколь-либо краткосрочные изменения котировок на фондовом рынке при помощи этого инструмента, а рассчитывать на инвестиционный горизонт не менее 3 лет.
Оценивайте риски
Второй важный аспект, связанный с инвестициями в ПИФ — это выбор уровня риска, который окажется приемлемым для конкретного инвестора. Диапазоны риска и ожидаемой доходности определяются категорией фонда.
К примеру, ПИФы, нацеленные на существенный прирост стоимости пая, имеют в своих портфелях преимущественно акции, что предполагает и высокие риски уменьшения стоимости пая. Показательным в этом смысле безусловно является 2008 год, когда потери некоторых ПИФов доходили до 70-90%.
Фонды смешанных инвестиций более консервативны, имея в портфелях как акции, так и облигации, а фонды облигаций и денежного рынка подвержены наименьшим просадкам стоимости пая.
Таким образом, категории фондов по степени риска ранжируются следующим образом ( в порядке убывания): фонды акций и индексные фонды, фонды смешанных инвестиций, фонды облигаций и фонды денежного рынка. Особняком от этого списка стоят фонды недвижимости, рентные фонды, фонды художественных ценностей и др. Зачастую они имеют закрытий тип или вовсе предназначены для квалифицированных инвесторов. Инвестировать в такие ПИФ рекомендуется только профессионалам.
Помимо категории каждый фонд имеют такую важную характеристику как тип. Существуют открытые, интервальные и закрытые фонды. Для частного инвестора категория означает, прежде всего, возможность или невозможность «войти» и «выйти» в любой момент времени. Открытые фонды позволяют сделать это практически мгновенно, интервальные — лишь несколько раз в году, а закрытые фонды рассчитаны на «длинные» деньги, в связи с чем не предусматривают возможности приобретения и погашения пая в течение срока действия.
Стоит ли опираться на доходность паевого фонда? Обратите внимание, что доходность, показанная ПИФом в прошлом, не является гарантией того, что в будущем доходность останется на таком же уровне. Тем не менее, стабильная доходность фонда за несколько лет работы, как правило, говорит о высоком качестве управления активами.
Ознакомиться с актуальными рейтингами паевых фондов вы можете здесь.
Выбирайте УК
Напомним также, что имуществом ПИФов управляют управляющие компании, под «крылом» которых может находиться несколько ПИФов. Управляющие компании также выполняют функцию размещения резервов негосударственных пенсионных фондов. Поэтому надежность паевого фонда напрямую связана с надежностью самой управляющей компании.
Присвоением того или иного рейтинга надежности управляющим компаниям занимаются такие организации, как Рейтинговые Агентства НРА и Эксперт РА. В силу разных методик составления рейтинга этими агентствами, результаты рейтинга могут сильно разниться. Тем не менее, принимая точку зрения НРА или Эксперт РА, можно выбрать приемлемую для себя управляющую компанию, а вместе с тем и фонд.
Помочь с выбором фонда призваны инструменты нашего сайта в разделе ПИФЫ.
Каковы основные преимущества и недостатки коллективных инвестиций через паевые инвестиционные фонды?
ПИФы: риски и угрозы для инвестора
В начале следует упомянуть, что еще один вариант коллективного управления в России доступен через ОФБУ (Общие Фонды Банковского Управления). Функционирование этих фондов происходит на схожих с ПИФ принципах, однако регулирование и контроль осуществляет ЦБ РФ. ОФБУ не получили широкого распространения в силу многих факторов, таких как малодоступность информации, невысокое число агентских пунктов, непрозрачные условия вознаграждений и пр., а в 2008 году индустрия получила жестокий удар после обесценивания нескольких десятков фондов лидера рынка ОФБУ КБ «Юниаструм банк» из-за недобросовестных действий управляющих.
Подобные риски при инвестировании средств в ПИФ сведены к минимуму благодаря высокой зарегулированности отрасли надзорным органом — ФСФР, однако исключать полностью их всё же нельзя.
Следующим важным недостатком коллективных инвестиций стоит назвать присутствие рисков некачественного управления. Большинство паевых фондов проигрывают своим ключевым эталонам — фондовым индексам. Нередко это происходит вследствие несвоевременной попытки управляющих снизить просадки в случае падения рынка, неверного выбора активов или времени входа на рынок. Такие действия зачастую вызваны запретом закона находиться «в деньгах» значительную часть времени, что наиболее ярко проявилось во время фееричного падения фондовых рынков в 2008-2009 годах, когда управляющие имели возможность лишь частично ограничить потери.
Таким образом, помимо рыночного риска, пайщик подвержен опасности «недобрать» по отношению к приросту фондовых индексов.
В заключение перечисления недостатков ПИФ отметим такие факторы как неотвратимые издержки при покупке и погашении пая (которые могут достигать ощутимых 3-5%) и обязательная плата за управление независимо от его результатов.
См. также: Рейтинг ПИФов в России
Плюсы паевых фондов
Перечисляя преимущества, на первое место поставим возможность участия неискушенного инвестора в росте экономики и фондового рынка. Совершенно необязательно обладать специальными знаниями, чтобы заработать на таком росте, если инвестировать деньги посредством ПИФ. Нужно освоить лишь простые операции по купле-продаже паев.
Второе преимущество более всего касается специфичных фондов, которые имеют закрытый или интервальный тип. Установленные в них ограничение по срокам выхода позволяют собрать инвесторов для размещения общего пула средств в такие активы как объекты недвижимости или инфраструктуры. Некоторые ПИФ предлагают стать рантье, получая выгоду от сдачи в аренду объектов имущества, находящейся в собственности фонда. Безусловно, подобного рода вложения недоступны инвесторам без объединения их средств в общий «котел».
Третий важный плюс ПИФ: широкий спектр активов для потенциальных инвестиций. Помимо фондового рынка, в настоящее время ПИФы размещают деньги пайщиков в такие активы как художественные или интеллектуальные ценности, драгоценные металлы, товары, банковские депозиты и ипотечные облигации. Большинство подобных инструментов не торгуются на биржах и окажутся недоступны частному инвестору.
Хотите купить пай, но не понимаете как это сделать? В этой статье мы постараемся ответить на вопросы, которые возникают у тех, кто решил инвестировать средства в ПИФ.
Предполагаем, что выбор фонда уже совершён (см. статью «Как выбрать ПИФ»), и осталось лишь совершить техническую операцию по покупке пая.
В этих целях инвестору нужно обратиться в управляющую компанию выбранного ПИФ или к агенту этой управляющей компании.
Документ, который понадобится при визите в офис УК или агента — паспорт
Перевод денег в счёт оплаты паёв осуществляется банковским переводом, однако при наличии кассы возможно внесение наличных денежных средств.
После поступления средств инвестору будут выданы паи, исходя из их стоимости на дату приобретения, о чём будет внесена соответствующая запись в реестр владельцев инвестиционных паёв.
Выписку из реестра можно получить по первому требованию в офисе УК.
В дополнение стоит отметить, что ряд УК предлагает оформить документы по почте, что позволяет избежать посещения офиса, когда это неудобно, однако увеличивает сроки оформления.
Продажа (погашение) паёв происходит аналогичным образом.
Однако стоит принять во внимание тот факт, что паи интервальных фондов могут быть предъявлены к погашению лишь несколько раз в год, а паи закрытых — по окончанию работы фонда.
Зачастую управляющие компании предоставляют возможность инвесторам открытых ПИФов проводить операции по обмену паёв одного из своих фондов на паи другого. Актуальную информацию на этот счёт всегда можно получить на веб-сайте УК или в правилах фонда, а оформление операции обмена происходит в офисе УК.
О том, какие плюсы и минусы при инвестировании в паевые фонды сущесвуют, читайте в следующей статье.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — форма коллективных инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда. Вводную информацию о паевых фондах вы можете прочитать в разделе «ПИФы».
Как осуществляется управление инвестициями через ПИФ? Схема, установленная законодательством по рынку ценных бумаг и ПИФам, предполагает участие в общем процессе нескольких организаций и разграничение их функций и полномочий.
Такое разделение, в первую очередь, призвано снизить риски пайщиков по недобросовестному управлению и исключить возможность махинаций с их средствами.
Деятельность по непосредственному управлению имуществом фонда лежит на управляющей компании (УК). Именно её специалисты определяют, в какие активы размещать средства фонда. Спектр инструментов, в которые разрешено инвестировать средства ПИФа, определяются правилами фонда и его инвестиционной декларацией. Эти документы подлежат обязательной регистрации в ФСФР — регуляторе на рынке ценных бумаг.
Вторая организация, непосредственно участвующая в деятельности фонда, это регистратор. Он отвечает за ведение реестра пайщиков, инвестировавших деньги в ПИФ.
Учёт и хранение ценных бумаг, в которые размещены средства ПИФ, осуществляется отдельной организацией — специализированным депозитарием, который также ведёт контроль за операциями ПИФа.
Кроме того, в операционной деятельности по управлению принимают участие брокеры, через которых УК подаёт заявки по покупку и продажу ценных бумаг и оценщики, которые привлекаются УК для определения стоимости активов, не имеющих биржевых котировок (к примеру, недвижимость в закрытых фондах недвижимости).
Такие образом, непосредственное участие в деятельности ПИФа принимают три организации (УК, регистратор, специальный депозитарий), а контроль за ними ведёт Центробанк.
О том, как купить, погасить и обменять ПИФы вы можете прочитать в следующей статье.
Хотите научиться торговать валютой на рынке форекс? Удостоверьтесь, что знаете все о рисках, с которыми сопряжена работа на внебиржевом рынке через дилинговые центры. Если вы не передумали — в этой статье мы собрали основные правила торговли и советы для «чайников».
Форекс: базовые понятия
Длинная позиция – сделка на покупку базовой валюты и продажу котируемой валюты. Например, если Вы держите длинную позицию по паре GBP/USD, вы продаете американские доллары, чтобы купить фунт стерлингов.
Короткая позиция – обратная сделка: покупка котируемой валюты и продажа базовой. Другими словами, открыв короткую позицию в паре GBP/USD, Вы продаете фунты, чтобы купить доллары США.
На рынке Forex есть две цены. Цена Ask (Аск) – наибольшая цена пары. По этой цене трейдер покупает базовую валюту и, соответственно, продает котируемую. Цена Bid (Бид) – наименьшая цена пары. По этой цене трейдер покупает котируемую валюту и, соответственно, продает базовую.
Спред на форекс – это разница между ценой бид и аск.
Котировки форекс: как читать?
Базовая валюта – первая валюта в паре, стоимость одной единицы которой всегда выражается в единицах второй (котируемой) валюты. Котируемая валюта – вторая валюта в паре, в которой выражается стоимость одной единицы базовой валюты.
Пример: в паре GBP/USD фунт – базовая валюта, доллар – котируемая. Мы покупаем фунт за доллары США. В паре USD/JPY базовая валюта – доллар, а иена – котируемая. Один доллар стоит определенное количество японских иен.
В котировке присутствуют две цены: слева располагается цена бид, а справа – цена аск. Пока просто запомните эти термины, а после того, как установите торговый терминал, начнете этими понятиями пользваться.
Выбор активов на форекс
Через форекс брокера можно торговать не только валютой, но и сырьевыми товарами, металлами и даже акциями (CFD). Поэтому, прежде чем выбирать брокера, подумайте, какие активы интересны именно Вам. Будете спекулировать только валютой? Интересуют инвестиции в золото? Или хотите также торговать нефтью и природным газом?
Также обратите внимание, что разные брокеры предлагают разные линейки валют. Например, российский рубль доступен далеко не во всех брокерских компаниях. Выбирайте свой диапазон активов.
Составляйте свои, пусть и любительские, прогнозы по экономике. В этом Вам поможет ежедневная бесплатная аналитика Forex. Если Вы думаете, что экономика США будет сокращаться, то, вероятно, захотите продать доллары США и купить валюту страны с более перспективной экономикой. Может быть, это будет рубль или юань?
Вовлечена ли страна в мировую торговлю? Если страна производит много товаров, которые пользуются спросом в мире, т.е. является экспортером, валюта этой страны будет дорожать.
Не стоит исключать и политический фактор. Если правительство страны проводит грамотную политику, направленную на рост экономики, валюта будет укрепляться.
Все крупные страны регулярно публикуют отчеты по ВВП, инфляции, занятости и другую важную информацию. Добавьте экономический календарь в закладки браузера, чтобы отслеживать важнейшие экономические события онлайн.
Как подсчитать прибыль?
Один пипс на форекс – это минимальное изменение котировки. Как правило, один пипс составляет 0.0001 от стоимости единицы базовой валюты. Например, если пара EUR/USD упала с 1.1340 до 1.1335, стоимость евро снизилась на 5 пипсов.
Для того, чтобы узнать, как изменился Ваш депозит, умножьте количество пипсов, которое прошла цена, на текущий обменный курс.
Открываем торговый счет
Изучите список форекс-брокеров (ДЦ)
При выборе брокера учтите следующие факторы:
— Как долго брокер работает на рынке? Лучше, если компания существует больше 10 лет. Это означает, что компания имеет большой опыт и понимает, как заботиться о своих клиентах.
— Кто регулирует деятельность брокера? Есть ли у него лицензия Банка России? Мы не рекомендуем работать с форекс брокерами, которые не получили необходимую лицензию от ЦБ РФ, так как они могут оказаться мошенниками.
— Как много активов предлагает брокер для торговли? Если бренд работает на нескольких рынках (форекс, акции, биржевые товары), то его клиентская база и устойчивость на рынке выше.
— Читайте отзывы. Не стоит слепо доверять рекламе – прислушайтесь с советам трейдеров, которые уже наступили на эти грабли.
— Обязательно зайдите на сайт брокера. Важно, чтобы он был выполнен профессионально, а все сервисы работали. Если на сайте есть страницы с текстом «Временно недоступно» или «Ведутся технические работы», с таким брокером связываться рискованно.
— Внимательно ознакомьтесь с тарифами брокера и сравните их с тарифами конкурентов. Слишком низкие тарифы также должны вызвать подозрение.
— Сфокусируйтесь на главном: важна оперативная и качественная клиентская поддержка, быстрое исполнение сделок и прозрачность работы компании. Выбирайте брокеров с хорошей репутацией.
— Кстати, многие брокеры сегодня предлагают «приветственный бонус» в $5 или даже больше, что позволит Вам начать торговать на форекс без вложений. Не факт, что Вам удастся приумножить ваши средства, но это отличная возможность протестировать торговые условия форекс брокера.
После выбора брокера пройдите процедуру регистрации:
— Проделайте всю необходимую работу с документами. Заключите договор по почте или онлайн. Удостоверьтесь, что перевод средств с Вашего банковского счета на брокерский счет не облагается комиссией (это будет сокращать Вашу прибыль).
— Активируйте счет. Как правило, брокерская компания отправит Вам e-mail с просьбой подтвердить активацию счета. Нажмите на ссылку в письме и следуйте инструкциям, чтобы начать торговлю.
Начало торговли на форекс
Проведите анализ рынка
Вы можете использовать следующие методы:
Технический анализ. Этот тип анализа заключается в рассмотрении графиков или исторических данных для того, чтобы предсказать дальнейшее движение валюты на основании прошлых событий. Графики Вы можете посмотреть в своем торговом терминале или на нашем сайте.
Фундаментальный анализ. Этот вид анализа рассматривает экономические факторы. Если коротко, то мы покупаем валюту с хорошим экономическим бэкграундом.
Анализ настроя рынка. Это очень субъективный, но популярный метод анализа рынка. Трейдеры анализируют настрой рынка – будут ли крупные игроки покупать или продавать валюту?
Типы сделок на форекс
Существует несколько типов ордеров на рынке форекс:
Ордер «по рынку». Такой приказ означает, что брокер откроет сделку по текущей цене без каких-либо оговорок.
Отложенный (лимитный) ордер. Вы просите брокера открыть сделку при достижении валютной парой определенной цены. Например, Вы покупаете EUR/USD, когда она вырастет до определенного уровня или, наоборот, когда она опустится до определенного уровня.
Ордер стоп-лосс. Стоп-приказ попросит Вашего брокера закрыть сделку, если цена пойдет в другом направлении, чем Вы спрогнозировали. Такой приказ позволяет минимизировать убытки на форекс. Не забывайте пользоваться этой услугой – торговля без стопов может привести к большим убыткам!
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — относительно новая услуга на российском фондовом рынке, призванная повысить привлекательность инвестиций для граждан. Возможность открыть такой тип счета появилась у россиян в январе 2015 года.
Выражаясь понятным языком, инвестиционный счет — разновидность торгового счета, предназначенная для учета активов частных инвесторов (физических лиц) в России. Ключевая особенность ИИС — возможность получения существенных налоговых привилегий. Такой счет может быть открыт инвестором в брокерской или управляющей компании.
По данным «Открытие Брокер», по состоянию на 2017 год в компании открыто 30 000 ИИС, из них денежные средства заведены на 36%.
Индивидуальные счета открываются в соответствии с государственной программой по привлечению инвестиций на российский рынок. ИИС регулируются Федеральным законом «О рынке ценных бумаг», дополненной статьей 10.3.
Открытие такого счета позволяет инвестору (физическому лицу) по своему усмотрению получить налоговый вычет:
Вычет на взнос (13% от ежегодной суммы инвестирования в результате возврата средств из бюджета Российской Федерации, до 52 тыс. рублей в год). Такой вычет будет выгодным для инвесторов, которые имеют официальный доход и выплачивают с него НДФЛ. Возвращаемая сумма не может превысить сумму уплаченных в бюджет налогов.
Вычет на доход (освобождение от уплаты налога на доход, полученный в результате совершения операций на данном счете). Такой вычет подходит инвесторам, не имеющим официального дохода, а также «агрессивным» трейдерам, выбирающим высокодоходные и высокорисковые активы.
Что еще нужно знать о торговле на ИИС?
Максимальная сумма инвестирования на ИИС составляет 400 тыс. рублей (вероятно, будет повышена до 1 млн. в 2017 году);
На ИИС можно приобретать акции и облигации российских эмитентов, фьючерсы и опционы, еврооблигации, а также паевые инвестиционные фонды.
Услуга оказывается только физическим лицам, которые являются резидентами и налогоплательщиками в Российской Федерации;
Один инвестор может открыть заключить только один договор ИИС. При этом он может быть как действующим, так и новым клиентом брокерской компании;
Тип вычета на протяжении срока жизни ИИС нельзя изменить;
Минимальный срок инвестирования на таком счете – 3 года с момента заключения договора;
Полное или частичное изъятие средств с такого счета лишает инвестора права получения налогового вычета.
Где открыть ИИС?
Если вы намерены открыть индивидиуальный инвестиционный счет, то перед вами неизбежно встает вопросвыбора компании. Ниже приведем категории компаний, в которых можно сделать это.
1. Самый распространенный вариант — открытие ИИС в крупной брокерской компании. Удобную сеть представительств в регионах в настоящий момент имеют следующие компании: БКС Брокер, Открытие, Финам, Сбербанк, ВТБ24.
2. Для жителей крупных городов могут представлять интерес менее крупные компании, такие как КИТ Финанс Брокер, ITinvest, Церих, Атон, Алор и другие. Возможно, сотрудники этих компаний смогут предложить вам более выгодные тарифы на обслуживание.
Познакомьтесь с полным списком и торговыми условиями фондовых брокеров в России на сайте InvestFuture.
3. Третий вариант — открытие ИИС в управляющей компании, специализирующейся на управлении активами. Этот вариант вам идеально подойдет, если вы не планируете работать на финансовых рынках самостоятельно и хотите доверить средства професиионалам. Через управляющие компании очень удобно инвестировать в паевые инвестиционные фонды. Перечислим наиболее крупные УК в России: Сбербанк Управление Сбережениями, ВТБ Капитал Управление Инвестициями, УК Лидер и многие другие.
Полный список управляющих компаний в России вы можете посмотреть здесь.
Вы также можете свободно «перемещать» свой инвестиционный счет между компаниями и корректировать тарифные планы под свои личные цели.
А вы уже открыли ИИС? Поделитесь опытом с коллегами в комментариях к данной статье!
Как стать акционером компании и получать дивиденды физическому лицу? Можно ли купить дивиденды? Когда производится выплата? Ответы на эти и другие вопросы вы найдете ниже.
Дивиденды. Базовые понятия
Итак, сначала давайте разберемся с необходимыми понятиями. Дивиденды — что это такое?
Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами.
Однако, даже если компания получила прибыль, она может не выплачивать дивидендов своим акционерам. И, уж тем более, компания вряд ли выплатит дивиденды, если получила убыток.
Какую именно часть прибыли компания направит на выплату дивидендов, зависит от дивидендной политики компании. В свою очередь, дивидендную политику определяет совет директоров.
Совет директоров рекомендует размер дивидендов общему собранию акционеров и определяет дату закрытия реестра акционеров. Общее собрание акционеров утверждает рекомендованный размер дивидендов. Компания выплачивает дивиденды согласно уставу и решению общего собрания акционеров, однако срок выплаты дивидендов не может превышать 60 дней со дня принятия решения об их выплате.
Когда состоится собрание совета директоров интересующей вас компании? Об этом вы можете узнать в нашем календаре собраний.
Важные даты для акционеров
Таким образом, для инвестора важны следующие даты:
Дата объявления размера дивидендов— дата, когда совет директоров объявляет величину дивидендов. В это время акции могут неплохо вырасти, если для инвесторов размер дивидендов окажется неожиданно большим.
Дата закрытия реестра акционеров — дата составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Только лица, находящиеся в реестре акционеров на данный день, обладают правом на получение дивидендов.
Дата выплаты дивидендов — дата, при наступлении которой акционер получает причитающиеся ему дивиденды.
Все эти даты можно посмотреть в нашем дивидендном календаре.
Промежуточные дивиденды могут выплачиваться несколько раз в год. Обычно дивиденды выплачивают в денежном виде. Помимо этого, дивиденды могут выплачиваться акциями или другим имуществом компании.
Налог на дивиденды составляет 13процентов (для физических лиц, являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации). Уплачивается он при начислении налоговым агентом, которым выступает компания, выплачивающая дивиденды. Поэтому акционеру совершать каких либо действий по уплате этого налога не нужно.
Дивидендная доходность акций определяется как отношение дивиденда на акцию к рыночной стоимости акций (в процентах, умножить на 100). Дивидендная доходность различных акций может существенно различаться (от 0% до 30% и более). На основе акций компаний с хорошей дивидендной доходностью некоторые инвесторы строят свою торговую стратегию на фондовом рынке.
О том, как купить акции на бирже, вы можете прочитать в нашей следующей статье.
Спасибо за интерес к публикации!
Этот сайт использует куки-файлы и другие технологии, чтобы помочь вам в навигации, а также предоставить лучший пользовательский опыт.
